Ухудшение финансового положения компании может обусловить риски банкротства. Важно правильно отреагировать на их появление, чтобы свести к минимуму негативные последствия банкротной процедуры.
Как обнаружить приближение банкротства?
Риски банкротства максимальны, если:
- у предпринимателя не хватает текущих активов (денежных средств, имущества) для регулярных расчетов с кредиторами (выплаты зарплаты, совершения платежей в бюджет и выполнения прочих финансовых обязательств).
- нет оснований ожидать, что объем соответствующих активов увеличится в ближайшее время.
Если предприятие допустило просрочку в исполнении обязательств в конкретный момент времени — при том, что формально его активы стали уступать пассивам, необходимо оценить, насколько длительным будет кризисный период. Банкротство неизбежно, если данный период окажется в той мере длительным, что возникнут основания для подачи заявления на банкротство в арбитраж:
1. Применительно к статусу ИП или гражданина (ст. 213.4, 214,1 Закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ):
- в обязательном порядке — если хотя бы один из кредиторов не будет получать денег при том, что общий объем обязательств ИП составит 500 тыс. рублей и выше;
- в добровольном порядке — если будет очевидно, что ИП не сможет отвечать по обязательствам, и при этом соответствует признакам неплатежесобности либо недостаточности средств.
Признаки неплатежеспособности (ст. 213.6 Закона № 127-ФЗ):
- исполнение расчетов с кредиторами (и выполнение иных финансовых обязательств) просрочено;
- более 10% от суммы обязательств не исполнены в течение более, чем 30 дней с момента совершения платежей по графику;
- общий долг ИП превышает стоимость его активов;
- судебные приставы пытались взыскать долги по исполнительному листу — но не выявили имущества, за счет которого это было бы возможно.
2. Применительно к хозяйственному обществу (ст. 9 Закона № 127-ФЗ):
- опять же, имеют место показатели неплатежеспособности (недостаточности средств);
- при удовлетворении требований кого-либо из кредиторов перед другими рассчитаться не получается;
- обращение взыскания на активы общества осложнить его хозяйственную деятельность;
- есть просрочка длительностью более 3 месяцев по зарплате.
Следует учитывать, что формальные критерии, при которых закон обязывает компанию банкротиться, рассматриваются судами исходя из реальных финансовых показателей, свидетельствующих об объективном банкротстве. При этом:
- в расчет берется не бухгалтерская, а рыночная стоимость активов (постановления АС Западно-Сибирского округа от 14.10.2021 по делу № № А45-38318/2019, АС Московского округа от 14.12.2021 по делу № А41-1022/2016);
- финансовые показатели рассматриваются не в привязке к конкретному моменту времени, а в динамике (постановление АС Московского округа от 17.10.2024 по делу № А40-85397/2020).
Разовое, сезонное превышение обязательств над активами — критерии принятия мер по улучшению хозяйственных показателей (постановление АС Восточно-Сибирского округа от 18.11.2021 по делу № А19-25993/2018). Но неоспоримыми критериями объективного банкротства они не являются.
Таким образом, объективное банкротство — стабильная, не привязанная к сезону или конкретному моменту времени, неспособность предприятия рассчитываться по долгам.
Какие финансовые показатели могут учитываться судами:
- коэффициенты — автономии, ликвидности (текущей, абсолютной), обеспеченности оборотными средствами;
- величина чистых активов;
- объемы выручки;
- размеры прибыли (убытка).
Как только указанные бухгалтерские показатели (исчисленные, что важно, с учетом реальных рыночных цен на активы) будут свидетельствовать о рисках банкротства — предпринимателю важно правильно отреагировать на данный факт.
Что делать при приближении банкротства?
В случае, если предприниматель управляет хозяйственным обществом — необходимо акцентировать внимание на исключении рисков субсидиарной ответственности. Что нужно сделать: вовремя обратиться в арбитраж в случае обнаружения признаков банкротства по ст. 9 Закона № 127-ФЗ. А именно — в момент, когда руководитель объективно определяет наличие одного из таких признаков (п. 9 постановления Пленума ВС РФ от 21.12.2017 № 53).
При этом, будет преимуществом способность доказать, что:
1. Об объективном банкротстве не свидетельствовали, в частности:
- тот факт, что обращение взыскания на активы может осложнить хозяйственную деятельность;
- тот факт, что имели место задержки перечисления зарплаты.
2. Руководитель, несмотря на затруднения, добросовестно ожидал преодоления кризисной ситуации, прикладывал усилия для улучшения результата — ориентируясь на экономиески обоснованный план.
Руководитель вправе рассчитывать на освобождение от субсидиарной ответственности на период, в котором выполнение соответствующего плана было разумным с точки зрения действий руководителя, находящегося в аналогичных обстоятельствах.
Таким образом, одно из обязательных условий освобождения от субсидиарной ответственности — составление плана, причем, максимально оперативное — при первом обнаружении финансовых проблем. Документ должен быть экономически обоснованным, содержащим потенциально полезные решения. В плане необходимо прописать, почему те или иные действия должны помочь компании улучшить хозяйственные показатели.
Примеры действий по преодолению кризисной ситуации:
- оптимизация политики взыскания задолженностей;
- мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности;
- расширение клиентской базы;
- диверсификация долгов;
- продажа имущества, не наносящая ущерба текущей деятельности.
Важно, чтобы план разрабатывался не для формального соответствия рекомендациям Верховного Суда (и, соответственно, безосновательного откладывания банкротных мероприятий на будущее). Арбитраж будет внимательно изучать данный документ (и прилагающиеся к нему источники — для оценки эффективности реализации плана), чтобы определить, насколько схема, предложенная руководителем, актуальна для текущего случая.
Важно! Имеет смысл прописать в плане критерии, при которых руководитель будет вынужден приостановить или прекратить его исполнение. Данное обстоятельство увеличит шансы признания судом обоснованности, разумности положений документа.
Если ИП действует только от себя, важно:
1. В отсутствие совокупных признаков объективного банкротства — составить собственный план преодоления текущей кризисной ситуации, и задокументировать его.
Это поможет ИП в случае реального банкротства доказать суду, что он делал все от него зависящее для улучшения финансового положения. Соответственно, повысятся шансы на списание долгов (либо формирование более комфортного графика их погашения при реструктуризации).
Намерение ИП исправить ситуацию может быть подтверждено документальной перепиской с кредиторами — по реструктуризации (отсрочкам, рассрочкам) в частном порядке, до банкротства. В документах должны быть отражены объективные причины, по которым ИП вынужден запрашивать корректировку условий погашения долгов.
2. В случае, если банкротство неизбежно — неукоснительно соблюсти сроки подачи заявления в арбитраж.
Важно, чтобы банкротная процедура была инициирована до того, как заявление подадут кредиторы. Данное обстоятельство может быть оценено судом как показатель добросовестности поведения должника. Соответственно, повысит шансы на списание долгов либо получение льготных условий по реструктуризации.
